DIG đối mặt với làn sóng bán giải chấp cổ phiếu

DIC Corp (DIG): Him Lam chính thức trở thành cổ đông lớn sau khi mua thoả thuận 68 triệu cổ phần từ Dragon Capital

Hệ sinh thái TNG Holdings và “cuộc chơi” trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp

DIG phải bổ sung tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu có mệnh giá 3.500 tỷ đồng

Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp – Mã HoSE : DIG) đã công bố thông tin về việc thay đổi tài sản đảm bảo cho ba lô trái phiếu phát hành năm 2021 với tổng trị giá 3.500 tỷ đồng.

Trái chủ của cả ba lô trái này là HDBank. Ba lô trái phiếu này được phát hành lần lượt vào ngày 16/9/2021 với giá trị 1.000 tỷ (DIGH2124001), ngày 30/9/2021 với giá trị 1.000 tỷ (DIGH2124002) và đợt ba vào ngày 26/11/2021 với giá trị 1.500 tỷ (DIGH2124003).

Ba lô trái phiếu này có kỳ hạn 3 năm kể từ ngày phát hành. Kỳ trả lãi là 6 tháng một lần. Lãi suất của ba lô trên trong hai kỳ trả lãi đầu tiên là 11%.

Các kỳ còn lại mức lãi suất sẽ bằng tổng của 4,25%/năm và lãi suất sản phẩm tiền gửi tiết kiệm khách hàng cá nhân 12 tháng trả sau cuối kỳ của HDBank tại ngày xác định lãi suất nhưng không thấp hơn 10%/năm.

Thời điểm mới phát hành, tài sản đảm bảo của ba lô trái phiếu nói trên gồm 110 triệu cổ phiếu DIG và toàn bộ lợi tức, cổ tức phát sinh từ số lượng cổ phiếu thế chấp tại HDBank. Bên cạnh đó, tài sản đảm bảo còn gồm toàn bộ tài sản, quyền tài sản và các quyền, lợi ích hiện hữu và phát sinh trong tương lai từ việc đầu tư, phát triển, khai thác, tiêu thụ sản phẩm tại dự án Khu đô thị du lịch Long Tân quy mô 331,9 ha ở Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai của DIC Corp.

Ngày 8/11, DIC Corp đã phải thay đổi 110 triệu cổ phiếu DIG làm tài sản đảm bảo thành 79,2 triệu cổ phiếu, tức giảm 30,8 triệu cổ phiếu.

Trong đó, Công ty bị bán giải chấp 55 triệu cổ phiếu và thế chấp bổ sung 24,2 triệu cổ phiếu DIG từ việc chia cổ tức và cổ tức thưởng.

Đồng thời, DIC Corp cũng phải bổ sung thêm 80 bất động sản tại xã Đại Phước, huyện Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai làm tài sản đảm bảo thay cho 55 triệu cổ phiếu của bên thứ ba vừa bị bán giải chấp nói trên. Trong khi đó, tài sản đảm bảo là dự án Khu đô thị du lịch Long Tân vẫn được giữ nguyên.

DIG đối mặt làn sóng bán giải chấp dồn dập

Vào ngày 4/11, CTCP Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam) cho biết sẽ bán giải chấp 2,8 triệu cổ phiếu DIG của ông Nguyễn Thiện Tuấn, Chủ tịch HĐQT DIC Corp.

Đến ngày 7/11, Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam cũng bán giải chấp khoảng 5 triệu cổ phiếu DIG của cha con Chủ tịch DIC Group, trong đó Chủ tịch Nguyễn Thiện Tuấn có 2,1 triệu cổ phiếu, hai Phó Chủ tịch, cũng là hai con của ông, mỗi người 1,4 triệu cổ phiếu DIG. Tính theo mệnh giá cùng ngày là 15.450 đồng/cổ phiếu, giao dịch trên có giá trị lên tới hơn 70 tỷ đồng.

Ngày 8/11, Công ty TNHH Chứng khoán ACB (ACBS) đưa tin về việc bán giải chấp gần 2,5 cổ phiếu DIG. Trước đó, một loạt công ty chứng khoán khác đã phải thực hiện động thái này với DIG.

Cụ thể, ACBS sẽ bán giải chấp hơn 1,06 triệu cổ phiếu của Chủ tịch HĐQT DIC Group, ông Nguyễn Thiện Tuấn, từ ngày 9/11. Cùng đó là 1,42 triệu cổ phiếu của Phó Chủ tịch Nguyễn Hùng Cường, con trai ông Tuấn, cũng chịu chung số phận. Với mệnh giá 14.400 đồng/cp chốt phiên ngày 8/11, ước tính ACBS thu về khoảng 35 tỷ đồng.

Cũng trong hai ngày 8/11 và 9/11, CTCP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) có một loạt thông báo liên quan đến việc bán giải chấp DIG. Theo đó, Phó Chủ tịch Nguyễn Hùng Cường và CTCP Đầu tư Phát triển Thiên Tân bị bán giải chấp trên 3,5 triệu cổ phiếu DIG, tương đương với giá trị khoảng 50 tỷ đồng.

Mới đây nhất, CTCP Chứng khoán MB (Mã: MBS) bán giải chấp hơn 2 triệu cổ phiếu DIG thuộc sở hữu của ông Nguyễn Thiện Tuấn, Chủ tịch HĐQT của DIC Corp.

Cụ thể, bán giải chấp 1.180.400 cổ phiếu DIG, theo phương thức giao dịch khớp lệnh trên sàn hoặc giao dịch thoả thuận, thời gian thực hiện giao dịch dự kiến từ ngày 8/11 đến khi đủ tỷ lệ ký quỹ đảm bảo theo quy định; và 898.600 cổ phiếu DIG, theo phương thức giao dịch khớp lệnh trên sàn hoặc giao dịch thoả thuận.

Thời gian thực hiện giao dịch dự kiến từ ngày 9/11 đến khi khắc phục được tình trạng tài khoản theo quy định của MBS.

Cùng thời điểm này, bà Nguyễn Thị Thanh Huyền, con gái ông Tuấn đồng thời là Phó Chủ tịch DIC Corp bị bán giải chấp 847.100 cổ phiếu DIG, theo phương thức giao dịch khớp lệnh trên sàn hoặc giao dịch thoả thuận, thời gian thực hiện giao dịch dự kiến từ ngày 8/11đến khi đủ tỷ lệ ký quỹ đảm bảo theo quy định.

Làn sóng bán giải chấp cổ phiếu lãnh đạo diễn ra chủ yếu ở các doanh nghiệp bất động sản, xây dựng. Nguyên nhân do thị giá cổ phiếu bất động sản giảm mạnh trong hai tháng gần đây hệ lụy của áp lực đáo hạn trái phiếu tăng lên và những thông tin không tích cực trên thị trường.

Hầu hết các cổ phiếu bị bán giải chấp nêu trên đều có mức sụt giảm mạnh so với thị trường và so với các cổ phiếu trong nhóm bất động sản trong hai tháng gần đây.

Điển hình trường hợp cổ phiếu DIG, trên thị trường chứng khoán, mã DIG từng làm mưa làm gió một thời khi "bốc đầu" từ vùng giá 30.000 đồng/cổ phiếu lên thẳng hơn 100.000 đồng/cổ phiếu trong vỏn vẹn 3 tháng (trước khi chia cổ tức).

Còn giờ đây, tính từ đầu năm đến nay, thị giá của DIG đã chia giảm gần 6 - 7 lần, xuống vỏn vẹn 14.000 đồng/cổ phiếu trong phiên giao dịch 8/11, và sau đó giảm còn 12.500 đồng/cổ phiếu tính đến 11h30 ngày 10/11/2022.

Hết 9 tháng, kết quả lợi nhuận chỉ đạt 10% kế hoạch năm

Bên cạnh việc cổ phiếu lao dốc trong thời gian gần đây, DIC Corp cũng mới công bố báo cáo tài chính quý III/2022 với nhiều thách thức đặt ra.

Trong quý III/2022, DIC Corp ghi nhận doanh thu đạt 427,6 tỷ đồng, giảm 21,3% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế ghi nhận lỗ 0,97 tỷ đồng so với cùng kỳ lãi 42,2 tỷ đồng. Như vậy, đây là quý đầu tiên DIC Corp báo lỗ kể từ quý 1/2017

Đáng chú ý, ngày 30/9/2022, tổng hàng tồn kho công ty còn gần 5.629 tỷ đồng, tăng 1.789 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm, tăng 1334 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2021, trong đó chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tăng đột biến lên gần 5.500 tỷ đồng.

Theo giải trình, DIC Corp cho hay doanh thu sụt giảm do doanh thu bất động sản và doanh thu cung cấp dịch vụ giảm so với cùng kỳ. Chi phí tài chính cũng tăng khiến lợi nhuận sau thuế giảm.

Đối với vay trái phiếu, tổng vay nợ ghi nhận hơn 3.400 tỷ đồng, gồm 3 lô trái phiếu của DIG sẽ đáo hạn vào tháng 9/2024 và tháng 11/2024. Tài sản đảm bảo của 3 lô trái phiếu bằng toàn bộ tài sản, quyền tài sản hiện tại và trong tương lai tại dự án Khu đô thị du lịch Long Tân, ngoài ra còn có cổ phiếu DIG và toàn bộ lợi tức phát sinh từ lượng cổ phiếu DIG đã thế chấp cho ngân hàng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2022, DIC Corp ghi nhận doanh thu đạt 1.517,87 tỷ đồng, giảm 8,3% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 141,67 tỷ đồng, tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước.

Trong năm 2022, DIC Corp đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 5.000 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 1.900 tỷ đồng.

Như vậy, kết thúc 9 tháng đầu năm với lợi nhuận trước thuế 193,04 tỷ đồng, Công ty mới đạt 10,2% kế hoạch lợi nhuận năm 2022 và cách rất xa kế hoạch lãi 1.900 tỷ đồng từng đưa ra.

Dòng tiền kinh doanh chính trong 9 tháng đầu năm của DIG còn ghi nhận âm 2.380 tỷ đồng so với cùng kỳ năm 2021 âm 352 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư dương 2.021 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 341 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ.

Tổng tài sản đến cuối quý 3/2022 đạt 15.829, giảm hơn 1.000 tỷ đồng so với đầu năm.